In die Gegenwartshandlung des Films, der 1969 spielt, sind wiederholt Rückblenden eingestreut. Sie führen ins Jahr 1938. In der Studiokulisse von «The Wizard Of Oz» nimmt der mächtige Filmproduzent Louis B. Mayer von MGM die 16-jährige Judy ins Gebet. Er hält die junge Frau, welche die Hauptrolle spielt, zu mehr Disziplin an: «Dein Job ist es, den Menschen Träume zu geben.» Und: «Mit deiner Stimme verdienst du eine Million, bevor zu ...